Uw Exit-multiple Voorspellen met Echte Data
Een geloofwaardige exit-multiple-voorspelling is onderbouwd met sectordata, vergelijkbare transacties en macrofactoren, continu bijgewerkt in plaats van vastgezet als statische benchmark die eenmalig bij aankoop wordt bepaald en daarna nooit meer herzien. Markten, multiples van vergelijkbare transacties en macro-omstandigheden bewegen allemaal gedurende een gebruikelijke houdperiode, en een multiple-voorspelling die niet wordt bijgewerkt tegen actuele data beschrijft eigenlijk gewoon de situatie van enige tijd geleden, nuttig voor de oorspronkelijke deal these, niet voor huidige besluitvorming.
Waarom een statische multiple-aanname slecht veroudert
De bij aankoop aangenomen multiple weerspiegelt de marktomstandigheden van dat specifieke moment. Twee jaar in een houdperiode kunnen sectorsentiment, vergelijkbare dealactiviteit en macro-omstandigheden allemaal genoeg zijn verschoven dat de oorspronkelijke aanname niets reëels meer beschrijft, toch blijven veel fondsen die gebruiken omdat bijwerken nooit in het proces is ingebouwd.
Wat "continu bijgewerkt" daadwerkelijk vereist
Een live feed van vergelijkbare transactiedata, sectorspecifieke multiple-trends en macro-indicatoren, gecombineerd met de eigen domeinscores van het bedrijf, geen handmatige jaarlijkse exercitie die snel weer verouderd raakt na oplevering.
Hoe dit het gesprek met management verandert
In plaats van een abstract exit-doel krijgt management een live beeld van wat specifiek de voorspelde multiple zou bewegen, welk domein, welke laag, waardoor exit-voorbereiding een doorlopend operationeel gesprek wordt in plaats van een haastklus in het laatste jaar voor verkoop.
Eén model. Elk portfoliobedrijf. Dezelfde definities.
Orbicul maakt van EBITDA-rapportage uit het verleden een realtime waarderingsmodel, 4 lagen, 8 domeinen, portfoliobreed, zodat u ziet waar waarde ontstaat of wordt tegengehouden vóórdat het in de cijfers zichtbaar wordt.